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Re : 24년도 기출 신주인수권부사채 관련 질문드립니다.

No : 17599

작성자 :

EduP***

첨부파일 :

작성일 : 2025/07/23 23:20:14 조회 : 312

안녕하세요,

1차 문제집에서 308페이지 2024년 기출문제 중 신주인수권부사채 내용이 이해가 안가서 문의드립니다.

자본금 300, 주식발행초과금 43원, 상환할증금 81원까지 다 이해를 했는데, 신주인수권조정 16원, 주식발행초과금 365원이 이해가 한 가 한시간동안 끙끙대다 문의드립니다 ㅠㅠ

어떻게 산출된건지 알 수 있을까요? 감사합니다 ㅠ

=====================[답변]==========================

안녕하세요~ 신은미 세무사입니다.

신주인수권부사채에 부가된 신주인수권을 행사하면 행사가격에 해당하는 현금을 수령하고
주식을 발행하게 됩니다. 단, 상환할증금이 부가된 조건의 신주인수권부사채라면
이미 신주인수권을 행사한 경우 더 이상 상환할증금을 지급할 의무가 없기 때문에
행사시점에 행사된 비율에 해당하는 상환할증금은 제거하여야 합니다.

질의하신 문제는 만기시점에 지급하기로 약정된 상환할증금은 ￦135이며, 20x2년 초에 60%가 행사되었으니
제거되어야 할 상환할증금은 ￦135 x 60% = ￦81입니다. 단, 20x3년 말 시점의 값이 ￦81이므로
행사시점인 20x2년 초로 현재가치를 수행하여야 하며, 최종 제거되어야 할 상환할증금은 ￦81 x 0.7972(2기간, 12%, 현가) = ￦65입니다.
이를 회계처리할 때는 명목금액 ￦81과 이를 현재가치함에 따른 차액 ￦16인 신주인수권조정을 각각 제거하므로
해설에 기재시에는 상환할증금 81과 신주인수권조정 16이 각각 차변, 대변에 기재된 것입니다.
상환할증금과 신주인수권조정을 별도로 해석하시면 어려움이 있으니 이 둘의 금액을 정리한 ￦65를
제거된 상환할증금으로 보고 답을 구하셔도 됩니다.

결국 신주인수권 행사에 따른 회계처리는 다음과 같은데
(차) 현금     3주 x ￦200(행사가격)     (대) 자본금       3주 x ￦100(액면금액)
       상환할증금      ￦65                            주식발행초과금  365
(차) 신주인수권대가  43                       (대) 주식발행초과금   43

위의 회계처리를 참고하시면 최종 신주인수권행사로 증가하는 주식발행초과금은 ￦408임을 알 수 있습니다.

감사합니다.

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